Să fie clar – nu vorbim despre criptomonede, ci despre analogii digitale ale monedelor naționale, care pot fi emise doar de băncile centrale. Se preconizează că monedele digitale ale băncilor centrale (CBDC), cum ar fi rubla digitală sau euro digital, vor deveni „a treia formă de bani” și vor transforma radical arhitectura bancară până în 2030.
Ce se va schimba?
Este vorba despre viteză. Tehnologia digitală permite banilor să circule instantaneu, 24 de ore din 24, în sisteme comune, mai degrabă decât prin straturi de intermediari. Aceasta este cea mai mare schimbare care ar putea avea loc. Dacă plățile și transferurile sunt decontate instantaneu, banii nu trebuie să aștepte compensarea.
Viteza cu care depozitele circulă prin sistem, în loc să rămână blocate în conturi timp de ani de zile, schimbă la rândul său modul în care băncile se finanțează și își utilizează bilanțurile. Da, acestea vor obține un profit mai mic din deținerea banilor, dar vor putea procesa volume mult mai mari de tranzacții și vor beneficia de pe urma acestora.
Experții spun că banii digitali ar putea șterge granița dintre economisire și investiție. În loc să stocheze bani într-un cont de economii tradițional, clienții pot deține fonduri într-o formă digitală care poate genera venituri și poate fi mutată sau investită în orice moment.
Unii mari administratori de active au început deja să ofere versiuni digitale ale fondurilor de piață monetară cu decontare instantanee, demonstrând cum poate funcționa acest model în practică, scrie investing.com, văzând primul impact al digitalului asupra piețelor de capital.
Pentru clienți, beneficiile sunt clare. Plățile pot deveni mai rapide și mai ieftine, în special pentru tranzacțiile transfrontaliere. Accesul la investiții ar putea crește pe măsură ce active precum obligațiunile sau proprietățile sunt împărțite în unități digitale mai mici, reducând pragul de intrare.
Progresul promis în domeniul plăților face ca transferurile transfrontaliere care utilizează tehnologia blockchain să fie practic instantanee și să funcționeze 24 de ore din 24, ocolind lanțurile complexe ale băncilor corespondente.
Va deveni posibilă utilizarea contractelor inteligente – așa-numitele decontări programabile. De exemplu, plata pentru bunuri va fi debitată automat din portofel numai în momentul livrării acestora (tranzacții cu o condiție protejată). Iar plățile offline, care implică introducerea tehnologiilor de plată în monedă digitală fără acces la internet (ceea ce este esențial pentru regiunile îndepărtate), vor face posibilă derularea de afaceri de oriunde în lume.
Este chiar posibil ca o descoperire tehnologică să desființeze „umbra”. Pentru statele care introduc monede digitale, capacitatea de a urmări utilizarea prevăzută a fondurilor (de exemplu, în achizițiile publice sau plățile sociale) este foarte atractivă, ceea ce reduce corupția. Amprenta digitală contribuie la trasabilitatea completă a tuturor transferurilor. Acest lucru sporește securitatea financiară, dar ridică dezbateri cu privire la confidențialitatea datelor.
Rolul băncilor comerciale se va schimba, de asemenea
Pentru prima dată, publicul va avea acces direct la banca centrală. Cetățenii vor putea deschide portofele digitale direct în infrastructura băncii centrale. Acest lucru reduce dependența de băncile comerciale ca unici custozi ai fondurilor.
Aici intervine concurența pentru fondurile deponenților. Cu alte cuvinte, pentru lichiditățile bancare. Băncile vor trebui să ofere rate mai mari sau servicii unice, astfel încât clienții să nu-și transfere toți banii care nu sunt în numerar în „digital”, unde se crede că fondurile sunt stocate în condiții mai sigure.
În mod firesc, băncile se vor lupta. Cel puțin pentru a-și păstra funcțiile și, odată cu ele, profiturile. În ciuda schimbărilor, băncile comerciale vor rămâne responsabile cu creditarea, atragerea depozitelor și rolul de intermediari la deschiderea portofelelor digitale, prevăd experții.
Nu toată lumea este de acord cu acest viitor în arhitectura sistemului bancar. Pentru bănci, compromisul constă în creșterea costurilor tehnologice și reducerea dependenței de sucursalele fizice și de personal.
Este puțin probabil ca tranziția să fie lină sau uniformă. Se preconizează că adoptarea va fi inegală între țări și grupuri de clienți, întreprinderile și utilizatorii tineri fiind primii. De asemenea, autoritățile de reglementare rămân prudente, ceea ce ar putea încetini progresul. Conservatorismul și întârzierea tehnologică vor însemna rămânerea în urmă.
Totuși, direcția este clară. Întrucât cele mai bune produse tind să se impună în timp, băncile care se adaptează din timp la moneda digitală pot obține un avantaj, în timp ce cele care se bazează pe sistemele tradiționale riscă să iasă de pe piață. Este posibil ca viitorul sectorului bancar să nu fie definit de noi aplicații, ci de transformarea liniștită a modului în care se mișcă banii în sine.
Dolarul va rămâne moneda monedelor. Acesta poate …
Având în vedere îngrijorările legate de tarife și un potențial război comercial global, tot mai mulți investitori speculează că bitcoin (CRYPTO: BTC) ar putea înlocui în cele din urmă dolarul american și ar putea deveni moneda de rezervă a lumii. Dar acest lucru este puțin probabil. Și ar putea o monedă digitală să „susțină” moneda reală?
Experții consideră că introducerea monedelor digitale (de exemplu, rubla digitală) reprezintă mai degrabă apariția unei „a treia forme de bani”, care funcționează în paralel cu banii lichizi și fără numerar, decât o respingere a principiilor de bază ale circulației monetare. Schimbările esențiale se referă la infrastructură, la transferurile instantanee și la utilizarea codurilor unice.
Principiile de bază ale controlului monetar rămân în vigoare, dar se introduc tranzacții mai rapide, mai sigure și potențial fără utilizatori. În plus, monedele digitale vor fi susținute de bănci centrale, spre deosebire de criptomonede. Acestea vor fi utilizate pentru decontări, dar nu vor îndeplini neapărat toate funcțiile banilor – de exemplu, funcția de economisire.
Cu toate acestea, mulți experți cred că mecanismele de circulație monetară vor suferi în continuare transformări, fără a schimba esența banilor ca mijloc de plată și de economisire. La urma urmei, Banca Centrală are posibilitatea de a gestiona mai flexibil masa monetară. Și, în teorie, poate permite stabilirea unor rate ale dobânzii specifice sau stimularea directă a anumitor sectoare ale economiei.
Dacă oamenii transferă masiv bani din depozitele bancare în portofelele digitale ale Băncii Centrale, va deveni mai dificil pentru băncile comerciale să acorde împrumuturi. Acest lucru le va forța să își schimbe modelele de afaceri. Iar apariția banilor „colorați” (destinați utilizării) va crea un mecanism de control fundamental nou pe care numerarul sau plățile convenționale fără numerar nu îl au.
În ciuda proceselor active de „dedolarizare” și de dezvoltare a alternativelor digitale, experții sunt de acord că, pe termen scurt, nu există un înlocuitor echivalent pentru dolar din cauza profunzimii piețelor financiare americane și a lipsei unor alternative cu un nivel similar de încredere.
Și în ciuda digitalizării banilor, care permite tranzacțiilor să ocolească infrastructura dolarului, dolarul va rămâne dolar. Cel puțin pentru moment, dolarul american își păstrează statutul de principală monedă de rezervă a lumii. Dar lumea se îndreaptă către un sistem financiar multipolar, în care rolul său se va eroda treptat în favoarea euro, yuanului și activelor digitale, prevăd experții.
Peste 130 de țări își testează CBDC-urile. UE este pe punctul de a lansa un euro digital, iar rubla digitală promite să fie lansată în această toamnă. Monedele digitale ale Chinei și Indiei sunt deja operaționale. Bahamas, Jamaica, Uniunea Monetară a Caraibelor de Est sunt, de asemenea, pe lista țărilor.
The post „A treia formă a banilor” transformă radical arhitectura bancară appeared first on logos-pres.md.