Principalii indici bursieri americani și europeni sunt în scădere pentru a treia săptămână consecutiv, petrolul este blocat la mult peste 100 de dolari pe baril, iar indicele de volatilitate VIX – cunoscut drept „indicele fricii” – înregistrează o creștere accentuată, reflectând înrăutățirea așteptărilor investitorilor, potrivit marketwatch.com .
Indicele blue-chip Dow Jones, indicele tehnologic Nasdaq și indicele de referință S&P 500 au încheiat ședința de tranzacționare de miercuri în scădere cu 1,6%, 1,5% și respectiv 1,4%. Indicele Dow Jones a pierdut aproximativ 770 de puncte.
Principalii indici bursieri au scăzut semnificativ după ce președintele Rezervei Federale a SUA, Jerome Powell, a avertizat că o creștere puternică a prețurilor petrolului „ar putea reprezenta o provocare pentru așteptările inflaționiste”, a notat investopedia.com într-un articol din 18 martie.
„Panică sau reacție rațională?
Dinamica actuală a pieței este apropiată de sentimentul de panică, dar nu se încadrează încă în scenariile clasice de criză. Chiar și cu indicele de volatilitate VIX în creștere cu 9,4% pentru sesiune, ceea ce reprezintă un salt brusc și semnalează un „mediu extrem de nervos” în rândul investitorilor.
Cu toate acestea, amploarea scăderii nu a fost încă de tip avalanșă și este destul de limitată, sugerând prudența investitorilor și reevaluarea nivelurilor de risc mai degrabă decât panică, potrivit analiștilor de la investopedia.com. „Acestea nu sunt mișcări care să indice o prăbușire pe termen lung”, a declarat publicația, citându-l pe David Miller, CIO al Catalyst Funds,
Mai degrabă, a spus el, piața reevaluează durata conflictului – de la o „operațiune rapidă” la un scenariu de câteva săptămâni.
Experții subliniază că petrolul și geopolitica rămân principalele motive pentru scăderea cotațiilor pe piețe. Dar, în context, investitorii iau în considerare și riscurile crescute de inflație și posibilele ajustări ale politicii monetare a SUA și UE.
În lista preocupărilor pentru scenariile negative de pe piețe, investitorii numesc și alți factori de influență:
– Creșterea costurilor de logistică și de producție a mărfurilor;
– redistribuirea pieței și posibile penurii de multe materii prime esențiale;
– scăderea profiturilor întreprinderilor și modificarea strategiilor de investiții ale întreprinderilor;
– intensificarea „războaielor comerciale” și a restricțiilor privind comerțul internațional.
Conform marketwatch.com, o presiune suplimentară este creată de incertitudinea legată de posibila escaladare a conflictului și de amenințarea cu întreruperea aprovizionării pe rutele cheie.
După cum remarcă analiștii, reacția actuală a pieței nu este doar o reevaluare a riscurilor, ci și o „trecere la un model defensiv de comportament”: investitorii se îndreaptă către numerar, obligațiuni și active din domeniul materiilor prime.
Ce ar trebui să facă acum un investitor?
Având în vedere toate aceste circumstanțe, mulți analiști și experți oferă acum diverse recomandări și sfaturi investitorilor. Deși multe dintre acestea sunt mai degrabă generale și standard, să încercăm să sintetizăm principalele strategii practice evidențiate de analiștii bursieri:
- Într-un mediu de volatilitate crescândă, obiectivul-cheie nu este maximizarea randamentelor, ci gestionarea riscurilor și conservarea capitalului;
- Creșterea ponderii activelor de protecție. Ca atare, ar trebui avute în vedere obligațiunile de stat, aurul și instrumentele de mărfuri.
- Reducerea expunerii la sectoarele supraîncălzite. Acțiunile tehnologice sensibile la rate rămân sub presiune din cauza așteptărilor privind inflația.
- Concentrarea pe companiile din sectorul energetic și al materiilor prime. Creșterea prețurilor petrolului susține câștigurile acestor segmente, făcându-le relativ beneficiare ale crizei.
- Creșterea expunerii la lichidități. Lichiditatea oferă flexibilitate pentru a intra pe piață la retrageri mai profunde.
- Evitarea deciziilor abrupte. Din punct de vedere istoric, vânzările de panică sunt adesea urmate de reveniri – acțiunile impulsive pot bloca pierderile.
Experții subliniază că este mai corect să se descrie situația actuală de pe piețe drept o fază incipientă de corecție a stresului decât o panică în toată regula. Scăderea moderată a principalilor indici și absența vânzărilor masive la nivelul de 5-10% pe zi vorbesc în favoarea acestei concluzii.
Principalul risc, consideră analiștii, nu este scăderea actuală a pieței în sine, ci schimbarea regimului de la așteptarea unei corelații ușoare la scenariul unei instabilități prelungite cu inflație ridicată și șocuri geopolitice.
The post Piețele sunt pe punctul de a intra în panică din cauza războiului cu Iranul: investitorii fug de riscuri appeared first on logos-pres.md.